C’è una parte della dichiarazione dei redditi che quasi tutti lasciano all’ultimo minuto e che quasi nessuno spiega con i numeri: le criptovalute. Le guide gratuite si fermano di solito alle soglie e alle aliquote; quello che manca è il come si fa quando ci sono acquisti multipli, uno staking, qualche minusvalenza e uno scambio tra criptovalute diverse. Questa guida parte dalle regole e arriva ai calcoli, con esempi completi e una check-list pronta da usare.
Quando scatta l’obbligo di dichiarare
Sono due obblighi distinti, da non confondere:
- Monitoraggio (quadro RW): le criptovalute detenute all’estero vanno dichiarate nel quadro RW (valore al 31 dicembre o giacenza media nell’anno), senza soglia minima di esenzione. Vale anche se non hai venduto nulla. Unica eccezione: gli intermediari italiani in regime di imposta sostitutiva, che dichiarano e versano per te.
- Tassazione (quadro RT): le plusvalenze realizzate con la cessione di criptovalute si tassano al 33% per le operazioni concluse dal 2026 (26% per quelle fino al 2025 e per le stablecoin in euro conformi a MiCA). Non esiste più una soglia di esenzione: ogni plusvalenza va dichiarata.
La prima distinzione pratica è il regime: amministrato (il broker italiano trattiene e versa l’imposta per te) o dichiarativo (devi calcolare e dichiarare tutto tu). Con un exchange o un broker estero sei quasi sempre in regime dichiarativo: le regole di questa guida valgono soprattutto per te. Se hai dubbi sul tuo caso, nella nostra guida su broker estero: regime dichiarativo o amministrato trovi la mappa completa.
Cosa non è tassato
- Trasferire criptovalute tra wallet di tua proprietà: nessuna tassazione (ma documenta il passaggio).
- Acquistare criptovalute con valuta fiat: nessuna plusvalenza al momento dell’acquisto.
- Detenere senza vendere: la variazione di valore non è tassata finché non realizzi.
Il momento che conta è la cessione a titolo oneroso: vendere contro euro, ma anche permutare criptovalute tra loro (per esempio Bitcoin contro Ethereum) è un evento rilevante. È uno dei punti che sorprendono di più, e nella parte riservata trovi tutti i calcoli.
L’esempio con i numeri: il costo medio ponderato
Partiamo dal caso più comune: acquisti multipli a prezzi diversi e una vendita parziale. La plusvalenza si calcola sul costo medio ponderato delle criptovalute della stessa categoria.
Esempio concreto. Hai comprato:
- 0,100 BTC a 20.000 euro → 2.000 euro
- 0,100 BTC a 30.000 euro → 3.000 euro
- 0,125 BTC a 40.000 euro → 5.000 euro
Possiedi 0,325 BTC per un costo totale di 10.000 euro. Il costo medio per BTC è 10.000 ÷ 0,325 = 30.769 euro.
A giugno vendi 0,100 BTC a 60.000 euro: incassi 6.000 euro. Il costo medio della quota venduta è 0,100 × 30.769 = 3.077 euro.
Plusvalenza realizzata: 6.000 − 3.077 = 2.923 euro. Imposta al 33%: 965 euro (arrotondata; 2.923 × 33%).
Nota: dal 2025 non esiste più una soglia minima di cessioni: ogni plusvalenza realizzata va dichiarata nel quadro RT e tassata con l’aliquota in vigore alla data dell’operazione.
Staking, airdrop, mining, NFT e prestiti: i casi che non stanno nelle guide corte
- Staking e mining: i rendimenti ricevuti sono di norma considerati reddito (diverso o d’impresa a seconda dell’attività) nel momento in cui li ricevi, al valore di mercato. Quel valore diventa poi il costo della criptovaluta per le future vendite.
- Airdrop: la prassi prevalente li tratta come reddito al valore di mercato alla percezione. È una zona in cui la prudenza (dichiarare) paga più dell’interpretazione creativa.
- Prestiti di criptovalute: gli interessi che ricevi sono reddito; la restituzione della garanzia non è di per sé un evento tassabile.
- Permuta tra criptovalute (per esempio BTC → ETH): evento rilevante, la plusvalenza si calcola sul valore normale della criptovaluta ricevuta.
- NFT: la disciplina è più incerta — la prassi prevalente li tiene fuori dal regime delle valute virtuali; con operatività frequente possono emergere redditi diversi. Qui serve il tuo commercialista.
Le minusvalenze: come si compensano
Le minusvalenze realizzate in un anno si compensano con le plusvalenze dello stesso anno, categoria per categoria. L’eccedenza si riporta nei quattro anni successivi. Per questo conviene documentare anche le operazioni in perdita: oggi sembrano inutili, domani compensano.
Regola pratica: se hai minusvalenze pregresse e realizzi una plusvalenza, indica prima la compensazione e poi la differenza. È uno dei punti in cui gli errori di dichiarazione costano di più.
Sanzioni e ravvedimento: i numeri
- Quadro RW omesso o errato: sanzione dal 3% al 15% dell’importo non dichiarato, in base alla gravità e all’eventuale regolarizzazione.
- Ravvedimento operoso: se correggi spontaneamente, la sanzione si riduce in base ai giorni di ritardo (fino a 1/8 del minimo entro 30 giorni, poi frazioni crescenti). Prima correggi, meno paghi.
- Il consiglio che costa zero: se hai un dubbio, dichiara. La sanzione per l’omissione è di gran lunga più cara della compilazione di una riga in più.
Le scadenze 2026
Per i redditi 2025 la dichiarazione si presenta nel 2026: il modello 730 entro settembre, il modello Redditi PF entro novembre. Nel quadro RW va indicato il valore al 31 dicembre 2025 (o all’ultimo giorno di detenzione) e la giacenza media; nel quadro RT le plusvalenze e le minusvalenze dell’anno, tassate al 26% perché relative a operazioni concluse entro il 2025. Per i redditi del 2026 (dichiarazione dal 2027) l’aliquota passa al 33%. Le date esatte si fissano con il calendario fiscale ufficiale dell’Agenzia delle Entrate: da verificare a inizio anno, perché i termini vengono spesso spostati. Per il quadro completo su ETF, azioni e fondi c’è la nostra guida alla dichiarazione dei redditi 2026.
La check-list dei documenti
- Estratto storico di tutti gli exchange e broker (acquisti, vendite, fee).
- Registro dei trasferimenti tra wallet di tua proprietà (indirizzi e date).
- Valore al 31 dicembre e giacenza media delle criptovalute detenute all’estero.
- Elenco di staking, airdrop, mining e prestiti ricevuti nell’anno.
- Dettaglio delle minusvalenze pregresse ancora da compensare.
Le domande che ci fanno di più
- «Ho comprato su un exchange estero ma non ho mai venduto: devo dichiarare?» Sì: le criptovalute detenute all’estero vanno dichiarate nel quadro RW anche senza vendite, senza soglia minima di esenzione (salvo intermediario italiano in regime di imposta sostitutiva).
- «Ho perso soldi: devo dichiarare?» Se hai detenzione estera, sì (RW, senza soglia). Se hai minusvalenze, dichiarale: ti servono per compensare.
- «Che valore indico nel quadro RW?» Il valore al 31 dicembre (o all’ultimo giorno di detenzione) e la giacenza media. Per le criptovalute vale il valore normale, cioè di norma quello di mercato.
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Contenuti a fini formativi, non consulenza finanziaria. Le norme fiscali cambiano: verifica sempre scadenze e dettagli sul sito dell’Agenzia delle Entrate o con il tuo commercialista.
— Redazione rendimentofinanza