Dopo le azioni italiane del numero due e le cinque Magnifiche americane del numero tre, il Radar Mercati Tradizionali si sposta sul lato value di Wall Street: JPMorgan, Exxon Mobil e Coca-Cola, tre pilastri dell’economia reale statunitense in settori diversi tra loro — banche, energia e consumi difensivi. Con i dati a chiusura di lunedì 25 agosto 2026, misuriamo per ogni titolo il regime di tendenza (medie mobili 50 e 200 giorni), la forza relativa (RSI 14), il momentum a 1, 3, 6 e 12 mesi e la volatilità. Nella parte riservata agli abbonati, il backtest su 10 anni della strategia del golden cross.
Come si legge il radar
Regime: prezzo sopra le medie mobili 50 e 200 giorni = tendenza rialzista; sotto = ribassista; prezzo sopra la media a 200 giorni ma media 50 ancora sotto = fase di transizione. RSI 14: sopra 70 il titolo è teso, sotto 30 è provato. Momentum: la variazione a 1, 3, 6 e 12 mesi. Volatilità: la deviazione standard annualizzata dei rendimenti.
La fotografia dei tre titoli
JPMorgan — Banche. Ultima chiusura 355,65 USD. Regime: rialzista (+12.4% sopra la SMA 200), RSI 14 a 53.1. Momentum a 1 mese −0,1%, a 3 mesi +15,9%, a 6 mesi +19,6%, a 12 mesi +20,1%. Volatilità annualizzata 19.4% (20 giorni) e 23.3% (200 giorni).
La banca americana più grande per asset viaggia sopra entrambe le medie con un 12 mesi positivo oltre il 20%: dopo un avvio d’anno piatto, il titolo ha accelerato da giugno e l’RSI in zona neutra lascia spazio al trend senza segnali di eccesso.
Exxon Mobil — Energia. Ultima chiusura 162,01 USD. Regime: rialzista (+13.2% sopra la SMA 200), RSI 14 a 59.5. Momentum a 1 mese +4,7%, a 3 mesi +8,1%, a 6 mesi +8,5%, a 12 mesi +45,6%. Volatilità annualizzata 24.4% (20 giorni) e 27.0% (200 giorni).
Il colosso petrolifero mostra il 12 mesi più brillante del gruppo (+45,6%) grazie alla risalita del greggio: il prezzo resta saldamente sopra la SMA 200 con un RSI in equilibrio, segno di un trend solido che non è ancora entrato in zona di eccesso.
Coca-Cola — Consumi difensivi. Ultima chiusura 91,67 USD. Regime: rialzista (+17.9% sopra la SMA 200), RSI 14 a 70.9. Momentum a 1 mese +9,0%, a 3 mesi +13,9%, a 6 mesi +13,6%, a 12 mesi +30,7%. Volatilità annualizzata 13.3% (20 giorni) e 19.4% (200 giorni).
Il titolo difensivo per eccellenza è quello che corre di più nel breve: +9% in un mese e RSI a 70.9, appena sotto la soglia di ipercomprato. La volatilità contenuta (la più bassa del gruppo) lo conferma come il rifugio del portafoglio, ma la distanza dalle medie invita alla cautela su nuovi ingressi.
🔒 Contenuto riservato agli abbonati Pro
I numeri del backtest (10 anni)
La strategia SMA 50/200 applicata ai tre titoli, con 10.000 dollari iniziali, costi dello 0,1% per operazione e uscita totale quando la media veloce incrocia sotto la lenta. Dati a chiusura 25 agosto 2026.
| Titolo | Strategia (10 anni) | Rendimento annuo | Trade / Win | Sharpe | Max drawdown | Buy & hold | Valore 10.000 $ (SMA vs B&H) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| JPMorgan | +171,5% | +14,6% | 4 / 66,7% | 0,69 | −44,0% | +458,5% (+26,4%/anno) | 27.152 $ vs 55.847 $ |
| Exxon Mobil | +78,6% | +8,2% | 7 / 16,7% | 0,46 | −38,8% | +108,9% (+10,6%/anno) | 17.856 $ vs 20.894 $ |
| Coca-Cola | +27,1% | +3,3% | 9 / 50,0% | 0,27 | −37,5% | +116,0% (+11,1%/anno) | 12.712 $ vs 21.599 $ |
Su tutti e tre i titoli il buy & hold batte la strategia in rendimento: la SMA 50/200 vince solo sul fronte del rischio, con drawdown massimi inferiori (JPMorgan −44% contro un calo teorico del buy & hold ben più profondo, Exxon −38,8% vs −60%, Coca-Cola −37,5% vs −45%). La lettura della rubrica è sempre la stessa: la gestione del rischio conta più dell’inseguimento del rendimento.
Questo radar fa parte dei contenuti Pro di Rendimentofinanza: ogni mese la fotografia dei mercati che contano, con i numeri che in chiaro non trovi. Scopri l’abbonamento Pro.
Scenario operativo
Il quadro dei tre titoli è omogeneo: tutti e tre in regime rialzista sopra le medie, con il 12 mesi positivo e una volatilità contenuta rispetto alle Magnifiche del numero precedente. Il differente sta nel ritmo: Coca-Cola è la più vicina all’ipercomprato, JPMorgan la più equilibrata, Exxon Mobil quella con il trend più giovane.
Per chi costruisce un portafoglio difensivo, la combinazione banche-energia-consumi offre una diversificazione settoriale reale: i tre titoli rispondono a cicli diversi e questo riduce il rischio di un portafoglio concentrato su un solo settore.
Le regole del radar
Il radar non è un consiglio di acquisto: è una fotografia tecnica, scattata con le stesse metriche ogni mese, per capire dove sta il mercato. I dati vengono da fonti di mercato verificate e gli indicatori sono calcolati in modo trasparente.
Contenuti a scopo formativo: non costituiscono consulenza finanziaria.